儲能:本周(5月24日)CIBF2016國際先進(jìn)電池前沿技術(shù)討論會暨第六屆中國國際儲能大會將在深圳召開,參展企業(yè)超過1000家,無疑是國內(nèi)規(guī)模最大的儲能及電池專業(yè)展會。儲能主題在產(chǎn)業(yè)界和資本市場升溫顯著。我們再次強(qiáng)調(diào)2016年是中國儲能商業(yè)化啟動的元年,能源及電力領(lǐng)域政策導(dǎo)向?qū)�儲能的支持持續(xù)提升、電改進(jìn)程及能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)提速、商業(yè)化項目示范效應(yīng)逐漸顯現(xiàn),將推動行業(yè)加速發(fā)展,推薦:南都電源、圣陽股份。

 

新能源汽車:本周新能源車(尤其是鋰電池)板塊表現(xiàn)微妙,周二下午傳衛(wèi)計委將出新政推廣家庭醫(yī)生,醫(yī)療信息化板塊應(yīng)聲漲停并推升創(chuàng)業(yè)板指,與此同時,部分前期強(qiáng)勢的鋰電池個股出現(xiàn)回調(diào),一定程度上印證我們近幾周持續(xù)提示的鋰電池板塊現(xiàn)階段突出的資金博弈特征。周末國務(wù)院發(fā)文支持制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展,以及本周再次出現(xiàn)的多家鋰電材料企業(yè)主要股東/高管減持事件,可能令鋰電池板塊在近期維持調(diào)整態(tài)勢。展望下半年,板塊面臨的是政策落地前需求的不確定性、和產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的確定性,鋰資源龍頭作為產(chǎn)業(yè)鏈中景氣維持能力相對最強(qiáng)(產(chǎn)能釋放最難、供給最集中、技術(shù)路線唯一)的環(huán)節(jié),仍是目前時點風(fēng)險收益比最高的配置選擇。繼續(xù)看好天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè),以及前期關(guān)注度較低的18650鋰電標(biāo)的智慧能源。

 

充電樁/運營:充電樁板塊是今年新能源車產(chǎn)業(yè)鏈中高景氣持續(xù)確定性最強(qiáng)的環(huán)節(jié)之一,設(shè)備投資規(guī)模有望較2015年增長6倍,且因網(wǎng)外需求無法精確統(tǒng)計而無法證偽,將被反復(fù)炒作,廣州市充電設(shè)施建設(shè)補貼本周開始申請,各地充電樁補貼逐步落地將形成板塊催化。推薦:九洲電氣、中恒電氣,關(guān)注:和順電氣,通合科技,北巴傳媒等。

 

電力設(shè)備:特高壓進(jìn)入業(yè)績爆發(fā)期,我們認(rèn)為國網(wǎng)高層變動將影響交流特高壓后續(xù)進(jìn)展,直流特高壓有望加快;國網(wǎng)換屆本質(zhì)上可能導(dǎo)致電網(wǎng)集權(quán)的削弱,電改進(jìn)程與能源互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有望提速,關(guān)注需求側(cè)管理企業(yè)用戶數(shù)增長進(jìn)度以及變現(xiàn)能力,關(guān)注售電相關(guān)政策變化;關(guān)注長高集團(tuán)等轉(zhuǎn)型標(biāo)的。

 

核電下半年進(jìn)入交貨周期:根據(jù)核電建設(shè)進(jìn)度,從今年下半年開始核電設(shè)備逐步開始進(jìn)入交貨周期,核電業(yè)績有望快速增長。除了百萬千瓦級的大堆之外,我們認(rèn)為未來五年核電小堆和核廢料處理也具有廣闊的發(fā)展前景,有超預(yù)期可能,重點推薦:通裕重工、江蘇神通。

 

風(fēng)電:我們認(rèn)為下半年風(fēng)電設(shè)備仍然維持中高景氣度,累計裝機(jī)量增速平穩(wěn),但國內(nèi)新增裝機(jī)容量總體將低于2015年,政府積極促進(jìn)新能源消納,風(fēng)力發(fā)電企業(yè)限電問題將逐步改善,推薦:天順風(fēng)能。